摘要：2022年，粵港澳大灣區(qū)面對(duì)國(guó)內(nèi)外錯(cuò)綜復(fù)雜的發(fā)展環(huán)境，仍實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)總量站上13萬(wàn)億元臺(tái)階。投資、消費(fèi)和出口“三駕馬車”整體保持穩(wěn)健，財(cái)政政策加大穩(wěn)增長(zhǎng)支持力度，金融業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將開啟“修復(fù)性復(fù)蘇”模式，粵港澳大灣區(qū)只要保持疫情政策優(yōu)化以來(lái)的良好勢(shì)頭，加上香港與澳門的同步復(fù)蘇，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)目標(biāo)的難度應(yīng)該會(huì)小于上年，這也為粵港澳大灣區(qū)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供了更大政策空間。建議進(jìn)一步完善粵港澳大灣區(qū)合作協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)體系，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈樞紐作用，在大灣區(qū)框架下加快香港與澳門的轉(zhuǎn)型發(fā)展，加快推動(dòng)金融開放創(chuàng)新改革紅利釋放。

關(guān)鍵詞：粵港澳大灣區(qū) 經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 以內(nèi)補(bǔ)外

一 2022年粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

2022年，粵港澳大灣區(qū)面對(duì)國(guó)內(nèi)外錯(cuò)綜復(fù)雜的發(fā)展環(huán)境，經(jīng)濟(jì)總量站上13萬(wàn)億元臺(tái)階，面對(duì)地緣政治緊張多變、主要發(fā)達(dá)國(guó)家收緊貨幣政策、全球經(jīng)濟(jì)減速和新冠疫情等多重壓力，仍實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。投資、消費(fèi)和出口“三駕馬車”整體保持穩(wěn)健，財(cái)政政策加大穩(wěn)增長(zhǎng)支持力度，金融業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

（一）整體經(jīng)濟(jì)：多重壓力下的穩(wěn)健增長(zhǎng)

1.2022年大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)總量突破13萬(wàn)億元

粵港澳大灣區(qū)是我國(guó)開放程度最高、經(jīng)濟(jì)活力最強(qiáng)的區(qū)域之一。2022年大灣區(qū)克服地緣政治沖擊、全球經(jīng)濟(jì)下行和新冠疫情的多重挑戰(zhàn)，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行韌性彰顯，高質(zhì)量發(fā)展取得新成效。初步測(cè)算，2022年粵港澳大灣區(qū)（粵九市[3]+香港+澳門）整體實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值13.044萬(wàn)億元，首次突破13萬(wàn)億元大關(guān)，略高于廣東省全省GDP（12.912萬(wàn)億元）。

其中，粵九市GDP達(dá)到10.468萬(wàn)億元，連續(xù)兩年保持在10萬(wàn)億元上方，較2021年增加4097億元，占廣東省地區(qū)生產(chǎn)總值的81.07%，比重較2021年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)，在省內(nèi)的經(jīng)濟(jì)地位進(jìn)一步提升；占全國(guó)GDP總量的8.65%，較2021年小幅下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

在粵港澳大灣區(qū)中，深圳GDP增量第一，廣州緊隨其后。2022年深圳市實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值3.239萬(wàn)億元，連續(xù)第六年位居大灣區(qū)首位，較2021年增加1723億元，增量位居大灣區(qū)之首。繼2020年GDP超越香港后，2022年廣州市實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值2.884萬(wàn)億元，鞏固了大灣區(qū)第二的位置，較2021年增加607億元。香港經(jīng)濟(jì)受新冠疫情沖擊和全球經(jīng)濟(jì)放緩影響出現(xiàn)小幅收縮，但因港元對(duì)人民幣升值因素，以人民幣計(jì)價(jià)的現(xiàn)值GDP較2021年增加了約460億元，全年達(dá)到2.428萬(wàn)億元（2.827萬(wàn)億港元），居大灣區(qū)第三位。

前三位之后，各地GDP排名依次是佛山（1.270萬(wàn)億元）、東莞（1.120萬(wàn)億元）、惠州（5401億元）、江門（3773億元）、中山（3631億元）、肇慶（2705億元），位次與2021年相比未發(fā)生明顯變化。值得注意的是，惠州GDP首次突破5000億元，較2021年增長(zhǎng)424億元，增幅位居大灣區(qū)之首。因新冠疫情對(duì)旅游、博彩業(yè)的大幅沖擊，2022年澳門GDP明顯回落，前三季度澳門GDP回落幅度同比接近27%，第四季度基本面小幅改善，最終2022年澳門全年GDP為1479億元（1773億澳門元）。

粵九市在大灣區(qū)中的經(jīng)濟(jì)作用繼續(xù)提升。從占大灣區(qū)GDP的比重來(lái)看，與2012年相比，2022年粵九市GDP占比進(jìn)一步上升，已達(dá)到80.3%，占比首次超過(guò)八成。2022年粵九市GDP在大灣區(qū)中的占比繼續(xù)提升，一方面因?yàn)橄愀劢?jīng)濟(jì)更多受到了全球經(jīng)濟(jì)增速放緩以及被動(dòng)跟隨美聯(lián)儲(chǔ)加息的影響，另一方面因?yàn)榘拈T經(jīng)濟(jì)中的主要產(chǎn)業(yè)受疫情沖擊較大，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)規(guī)模下降。

2022年粵港澳大灣區(qū)整體人均GDP水平保持增長(zhǎng)，達(dá)到15.20萬(wàn)元[4]（2.260萬(wàn)美元），高于2021年的14.72萬(wàn)元（2.282萬(wàn)美元[5]）。2022年，香港人均GDP約為37.25萬(wàn)元（約5.731萬(wàn)美元），排名第一；澳門人均GDP約為21.64萬(wàn)元（約3.330萬(wàn)美元），雖然較2021年出現(xiàn)下滑，但依舊排第二位?；浘攀腥司鵊DP繼續(xù)保持上升態(tài)勢(shì)，由2021年的12.80萬(wàn)元（1.983萬(wàn)美元）上升至2022年的13.32萬(wàn)元（1.980萬(wàn)美元），與港澳差距有所縮小。其中，最高的深圳人均GDP為18.32萬(wàn)元（2.723萬(wàn)美元），盡管在內(nèi)地屬于第一陣營(yíng)，但僅為香港的一半左右；而粵九市中最低的肇慶人均GDP僅為6.55萬(wàn)元（0.974萬(wàn)美元），低于全國(guó)平均水平。大灣區(qū)內(nèi)部區(qū)域發(fā)展水平仍有待均衡。

2.克服多重阻力，經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)

2022年，粵港澳大灣區(qū)面對(duì)內(nèi)外部多重挑戰(zhàn)，整體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。初步測(cè)算，2022年大灣區(qū)整體GDP同比增長(zhǎng)0.7%，低于2021年7.7%的水平。

2022年粵九市GDP實(shí)際同比增長(zhǎng)2.1%，雖然低于全國(guó)平均水平（3.0%），但高于廣東省平均水平（1.9%）。考慮到粵九市（主要是深圳和珠海）面對(duì)比全國(guó)大部分地區(qū)更大的輸入型新冠疫情壓力，且受到的外需回落沖擊更大，取得這樣的成績(jī)實(shí)屬不易。2022年，香港與澳門經(jīng)濟(jì)均出現(xiàn)了收縮，其中香港GDP同比收縮3.5%，澳門同比收縮26.8%。

從粵九市各市情況來(lái)看，2022年經(jīng)濟(jì)增速位次較上年出現(xiàn)較大變動(dòng)。惠州市地區(qū)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)4.2%，位居各市第一；深圳與江門均同比增長(zhǎng)3.3%，并列第二；珠海、佛山分別同比增長(zhǎng)2.3%和2.1%，位列第四、第五位；肇慶、廣州、東莞、中山同比增速低于平均水平。其中，肇慶增速回落較大，由2021年的10.5%回落至1.1%，主要是受疫情和房地產(chǎn)投資下滑兩個(gè)方面因素的影響。

3.粵九市第二產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)

2022年，粵九市第三產(chǎn)業(yè)因受疫情沖擊，占比回落，為56.8%，較2021年下降了0.8個(gè)百分點(diǎn)。第二產(chǎn)業(yè)占比則有所上升，為41.5%，較2021年上升了0.8個(gè)百分點(diǎn)?；浘攀挟a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的第二、第三產(chǎn)業(yè)“雙支柱”特征更加明顯。

從各市情況來(lái)看，隨著大灣區(qū)由核心向外擴(kuò)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)典型的梯度變化。居于核心區(qū)域的廣州、深圳、珠海三市第三產(chǎn)業(yè)占比較高，其中廣州主要發(fā)揮國(guó)家中心城市、國(guó)際商貿(mào)中心、綜合交通樞紐以及科技教育文化中心功能，服務(wù)業(yè)占比達(dá)到71.5%。深圳作為經(jīng)濟(jì)特區(qū)和全國(guó)性經(jīng)濟(jì)中心城市，服務(wù)業(yè)占比僅次于廣州，也已超過(guò)60%。東莞、佛山與中山三市作為緊鄰核心區(qū)的制造業(yè)基地，第二產(chǎn)業(yè)占比進(jìn)一步提升，2022年第二產(chǎn)業(yè)占比分別達(dá)到58.2%、56.1%和49.4%。在大灣區(qū)最外圍的惠州、江門與肇慶三市的第一產(chǎn)業(yè)占比顯著高于大灣區(qū)中心區(qū)域城市，是粵港澳大灣區(qū)的重要初次產(chǎn)品保障基地。

（二）投資與消費(fèi)：粵九市小幅增長(zhǎng)，港澳有所回落

1.粵九市固定資產(chǎn)投資同比小幅增長(zhǎng)，港澳回落但趨勢(shì)轉(zhuǎn)好

2022年，粵九市固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)0.2%，較2021年放緩7.9個(gè)百分點(diǎn)，但增速仍高于廣東省固定資產(chǎn)投資增速2.8個(gè)百分點(diǎn)。從全年走勢(shì)看，粵九市全年固定資產(chǎn)投資完成額同比增速呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢(shì)。從各市具體情況看，固定資產(chǎn)投資增速回落的主要原因是房地產(chǎn)開發(fā)投資的大幅下滑。

資料來(lái)源：廣東省統(tǒng)計(jì)局，根據(jù)粵九市固定資產(chǎn)投資完成額匯總計(jì)算。

高新技術(shù)投資是主要推動(dòng)力，基礎(chǔ)設(shè)施投資有效托底。從粵九市各市具體情況來(lái)看，2022年固定資產(chǎn)投資完成額同比增速最快的城市為惠州市，全年增長(zhǎng)8.8%，連續(xù)第二年領(lǐng)跑粵九市。惠州市固定資產(chǎn)投資高增長(zhǎng)主要得益于工業(yè)投資同比增長(zhǎng)42.1%，其中先進(jìn)制造業(yè)投資增長(zhǎng)57.5%，高技術(shù)制造業(yè)投資增長(zhǎng)44.1%。排名第二位的是深圳市，2022年同比增長(zhǎng)8.4%，主要得益于制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)15.4%，其中高新技術(shù)制造業(yè)投資增長(zhǎng)17.0%。第三位為東莞市，2022年同比增長(zhǎng)0.8%，主要依靠高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)3.9%以及基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)8.1%。

房地產(chǎn)投資下滑拖累整體投資。從粵九市情況看，2022年除深圳市同比增長(zhǎng)13.3%，其他城市的房地產(chǎn)開發(fā)投資均出現(xiàn)明顯下滑。整體投資最快的惠州市，房地產(chǎn)開發(fā)投資也下降了17.9%；廣州市情況相對(duì)較好，同比下降5.4%；投資降幅最大的肇慶市，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降了41.7%。

受疫情影響，香港、澳門固定資產(chǎn)投資依舊偏弱。2022年香港本地固定資本形成總額同比下降8.5%，繼2021年重回正增長(zhǎng)后再次出現(xiàn)下降，四個(gè)季度依次同比下降7.2%、1.2%、14.4%和10.9%。澳門投資增速依舊保持下降。2022年澳門固定資本形成總額同比下降18.9%，第一季度同比增長(zhǎng)4.4%，但隨著國(guó)內(nèi)疫情沖擊的加大，澳門第二至第四季度依次分別同比下降26.4%、35.7%和13.9%。不過(guò)從季度趨勢(shì)看，港澳投資增速跌幅已開始收窄。

2.粵九市社會(huì)消費(fèi)同比小幅增長(zhǎng)，港澳回落但趨勢(shì)轉(zhuǎn)好

2022年，粵九市克服了疫情影響，社會(huì)消費(fèi)保持小幅增長(zhǎng)，全年粵九市社會(huì)消費(fèi)品零售總額約為3.496萬(wàn)億元，占廣東省的77.89%，占全國(guó)的7.95%，均較上年小幅上升。從增速來(lái)看，消費(fèi)對(duì)大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍發(fā)揮了重要作用。2022年粵九市社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)1.6%，高于全國(guó)平均水平（-0.2%），與廣東省社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速持平。網(wǎng)上零售增長(zhǎng)好于線下銷售，消費(fèi)升級(jí)類商品零售額快速增長(zhǎng)，汽車、通信器材消費(fèi)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，能源與食品消費(fèi)保持一定剛性，餐飲收入減少則是最大拖累。在投資增速明顯回落的影響下，粵九市消費(fèi)增長(zhǎng)速度高于全國(guó)水平，有效支撐了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

從粵九市各市情況看，2022年廣州市社會(huì)消費(fèi)品零售總額連續(xù)第二年突破1萬(wàn)億元，達(dá)1.03萬(wàn)億元；深圳則以9708億元緊隨其后，接近1萬(wàn)億元大關(guān)；東莞和佛山分別以4254億元和3593億元位于第二梯隊(duì)；惠州、中山、江門、肇慶和珠海社會(huì)消費(fèi)品零售總額在1000億～2100億元之間，位于第三梯隊(duì)。在增速方面，2022年中山、惠州、江門、深圳、廣州的社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速均快于粵九市和廣東省的平均水平；珠海和肇慶的社會(huì)消費(fèi)品零售總額分別同比下降0.3%和3.8%，低于全省和全國(guó)水平，肇慶消費(fèi)回落主要是由于汽車消費(fèi)的明顯下滑。

疫情影響港澳消費(fèi)，政府消費(fèi)開支托底。2022年，香港私人消費(fèi)開支受疫情影響出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，全年實(shí)際消費(fèi)開支同比增速為-1.0%，旅游業(yè)、餐飲業(yè)仍是主要拖累因素，不過(guò)香港政府消費(fèi)開支實(shí)際同比增長(zhǎng)8.1%，較2021年提升2.2個(gè)百分點(diǎn)，起到了托底作用。2022年澳門私人消費(fèi)實(shí)際同比下降8.9%，政府消費(fèi)同比下降0.1%。分季度看，港澳2022年第四季度私人消費(fèi)均出現(xiàn)了回升向好趨勢(shì)。

（三）外貿(mào)形勢(shì)：進(jìn)口回落，出口微增，順差擴(kuò)大

2022年粵港澳大灣區(qū)整體（粵九市+香港+澳門）進(jìn)出口總額達(dá)到16.19萬(wàn)億元[6]，同比小幅下降2.2%。一方面全球外需回落對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易形成較大沖擊；另一方面，2021年外貿(mào)高增長(zhǎng)也形成了較高的基數(shù)，如果與疫情前的2019年相比，大灣區(qū)整體進(jìn)出口總額增長(zhǎng)了13.1%。

出口增長(zhǎng)、進(jìn)口回落，順差高增長(zhǎng)。2022年，粵港澳大灣區(qū)整體出口額達(dá)9.00萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.7%；進(jìn)口額達(dá)7.19萬(wàn)億元，同比下降5.5%。出口增長(zhǎng)體現(xiàn)了外需回落下大灣區(qū)出口依舊保持較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)口回落則主要由于疫情沖擊下的內(nèi)需不足以及進(jìn)口價(jià)格的下降。2022年大灣區(qū)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差1.81萬(wàn)億元，較2021年增長(zhǎng)36.2%。

1.粵九市外貿(mào)整體保持穩(wěn)健增長(zhǎng)

2022年，全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的挑戰(zhàn)明顯增多，烏克蘭危機(jī)、全球高通脹、美歐央行持續(xù)加息等因素對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生了較多不利影響。全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈恢復(fù)受阻，貿(mào)易保護(hù)主義有所抬頭，面對(duì)這些挑戰(zhàn)，我國(guó)繼續(xù)保持全球較高的進(jìn)出口份額，“一帶一路”、RCEP等繼續(xù)對(duì)我國(guó)發(fā)揮穩(wěn)外需、促外貿(mào)的作用。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年廣東貿(mào)易總額達(dá)到8.31萬(wàn)億元，規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)居全國(guó)第一。粵九市外貿(mào)進(jìn)出口總額為7.94萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)0.58%，占廣東全省外貿(mào)進(jìn)出口總額的95.5%。其中，出口5.10萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.92%；進(jìn)口2.84萬(wàn)億元，同比下降7.79%；貿(mào)易順差2.26萬(wàn)億元，比上年增加5248億元。

2022年，粵九市外貿(mào)進(jìn)出口總額排名格局未變，但各市外貿(mào)形勢(shì)有所分化。其中，深圳以3.67萬(wàn)億元的外貿(mào)進(jìn)出口總額繼續(xù)位居第一；東莞排名第二，為1.39萬(wàn)億元；廣州位列第三，為1.09萬(wàn)億元。除以上三市，其余6市進(jìn)出口貿(mào)易總額均在1萬(wàn)億元以下。

具體而言，深圳市規(guī)模居首位，貿(mào)易順差繼續(xù)擴(kuò)大。2022年進(jìn)出口總額創(chuàng)下新高，出口2.19萬(wàn)億元，規(guī)模連續(xù)第30年居內(nèi)地外貿(mào)城市首位，增長(zhǎng)13.9%；進(jìn)口1.48萬(wàn)億元，下降8.5%。貿(mào)易順差7152.1億元，比上年擴(kuò)大4061億元。民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口2.28萬(wàn)億元，增長(zhǎng)5.9%，占比62.1%，占比較2021年提升1.3個(gè)百分點(diǎn)。機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口額占比超75%，出口機(jī)電產(chǎn)品1.68萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.7%，電工器材、手機(jī)和自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備分別增長(zhǎng)32.6%、28.6%和24.3%。

佛山、中山、珠海出口均保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。2022年，佛山市完成進(jìn)出口總額6637.8億元，增長(zhǎng)7.7%。其中，出口5562.5億元，增長(zhǎng)11.1%，出口增速列粵九市第二位，排在深圳之后。中山市完成進(jìn)出口總額2798.7億元，增長(zhǎng)3.9%。其中，出口2328.0億元，增長(zhǎng)4.3%。珠海市完成進(jìn)出口總額3053.5億元，下降8.0%。其中，出口1928.7億元，增長(zhǎng)2.3%。廣州、惠州、東莞、江門、肇慶出口出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，分別下降1.9%、4.1%、3.3%、1.3%和0.4%。

惠州、廣州、中山、江門進(jìn)口保持增長(zhǎng)。2022年惠州市進(jìn)口1045.8億元，增長(zhǎng)13.3%，進(jìn)口增速位列粵九市第一。廣州市進(jìn)口4753.6億元，增長(zhǎng)5.3%，增速位列第二。中山市進(jìn)口470.7億元，增長(zhǎng)1.6%。江門市進(jìn)口326.1億元，增長(zhǎng)0.7%。受疫情沖擊內(nèi)需以及主要進(jìn)口商品價(jià)格下降的影響，粵九市其余各市進(jìn)口均出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

2.香港貨物進(jìn)出口高位回落

2022年香港商品出口貨值45317億港元，同比下降8.6%；商品進(jìn)口貨值49275億港元，同比下降7.2%；商品貿(mào)易總額達(dá)94592億港元，下降7.9%，是在2021年突破10萬(wàn)億港元?jiǎng)?chuàng)下歷史新高后的回落，但相比疫情前的2019年仍增長(zhǎng)12.6%。2022年有形貿(mào)易逆差3958億港元，較2021年擴(kuò)大487億港元。

亞洲地區(qū)貿(mào)易下跌是主要原因。與2021年相比，2022年香港向部分主要出口目的地的整體出口額出現(xiàn)下滑，主要是對(duì)日本的出口額下降13.8%，對(duì)中國(guó)內(nèi)地下降12.9%，對(duì)美國(guó)下降5.5%。同期，來(lái)自部分主要供應(yīng)地的進(jìn)口額也出現(xiàn)下滑，主要是中國(guó)內(nèi)地下降14.6%、韓國(guó)下降10.7%、日本下降10.4%。

3.澳門貨物貿(mào)易逆差有所收窄

2022年澳門對(duì)外商品貿(mào)易總額共1533.3億澳門元，較2021年的1668.4億澳門元下降8.1%。2022年總出口貨值為135.2億澳門元，同比增長(zhǎng)4.3%；再出口（115.0億澳門元）及本地產(chǎn)品出口（20.2億澳門元）分別增加4.9%和0.7%。2022年總進(jìn)口貨值為1398.1億澳門元，同比下降9.1%。2022年貨物貿(mào)易逆差為1262.9億澳門元，較2021年減少146.2億澳門元。

按出口目的地統(tǒng)計(jì)，2022年輸往香港的貨值（103.0億澳門元）同比增長(zhǎng)12.5%，而出口至美國(guó)（6.1億澳門元）與歐盟（1.7億澳門元）的則分別下降10.5%和12.1%；輸往中國(guó)內(nèi)地的貨值（13.1億澳門元）下降27.9%；出口至葡語(yǔ)國(guó)家的貨值（170萬(wàn)澳門元）減少73.4%。

按貨物原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)，2022年產(chǎn)自歐盟（458.5億澳門元）及中國(guó)內(nèi)地（424.5億澳門元）的進(jìn)口貨值同比分別下降7.9%和12.5%。按貨物來(lái)源地統(tǒng)計(jì)，從香港進(jìn)口的貨值（1172.8億澳門元）下降11.4%，來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的貨值（174.8億澳門元）則增長(zhǎng)6.3%，其中來(lái)自泛珠三角九?。?67.3億澳門元）的增加5.4%。消費(fèi)品進(jìn)口下跌8.4%至1017.1億澳門元，其中美容化妝及護(hù)膚品（193.5億澳門元）、手表（97.9億澳門元）分別減少25.0%和18.0%，食物及飲品（197.2億澳門元）則增加29.2%。

（四）財(cái)政情況：充分發(fā)力支持穩(wěn)增長(zhǎng)

2022年，粵港澳大灣區(qū)面臨內(nèi)外部多重挑戰(zhàn)，充分發(fā)揮財(cái)政支持穩(wěn)增長(zhǎng)的作用，在留抵退稅政策影響下，財(cái)政收入有所下降，財(cái)政支出則充分發(fā)力。2022年，大灣區(qū)（粵九市與香港合計(jì)）[7]財(cái)政收入1.404萬(wàn)億元，占同口徑區(qū)域GDP的12.9%；財(cái)政支出1.956萬(wàn)億元，占同口徑區(qū)域GDP的15.2%。在增速方面，2022年大灣區(qū)（粵九市與香港合計(jì)）財(cái)政收入同比下降8.3%，主要是受疫情與留抵退稅影響；財(cái)政支出同比增長(zhǎng)9.0%，充分發(fā)力支持穩(wěn)增長(zhǎng)。2022年大灣區(qū)（粵九市與香港合計(jì)）的財(cái)政赤字為5515億元，赤字率為4.28%，比2021年顯著上升2.15個(gè)百分點(diǎn)。

單看粵九市的情況，2022年粵九市財(cái)政收入有所下降，支出穩(wěn)定增長(zhǎng)。2022年粵九市財(cái)政收入9049億元，約占GDP的8.6%；財(cái)政支出12640億元，約占GDP的12.1%。從增速看，2022年粵九市財(cái)政收入同比下降3.4%，較2021年放緩13.6個(gè)百分點(diǎn)；財(cái)政支出同比增長(zhǎng)2.6%，較2021年放緩4.2個(gè)百分點(diǎn)。留抵退稅是粵九市財(cái)政收入下降的重要因素，粵九市中不少城市在剔除留抵退稅后，實(shí)際收入轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)，如廣州市扣除留抵退稅后財(cái)政收入可比增長(zhǎng)5.5%，佛山可比增長(zhǎng)2.3%。隨著留抵退稅與支出擴(kuò)大，財(cái)政支持穩(wěn)增長(zhǎng)力度加大，2022年粵九市地方口徑（不考慮中央轉(zhuǎn)移支付）的財(cái)政赤字為3592億元，赤字率為3.4%，比2021年提升0.5個(gè)百分點(diǎn)。

從粵港澳大灣區(qū)各市情況來(lái)看，2022年財(cái)政收入規(guī)模排前三位的為香港、深圳和廣州。其中香港[8]政府綜合收入5813億港元（4996億元），同比下降18.8%；政府綜合支出8052億港元（6921億元），同比增長(zhǎng)18.9%。政府綜合赤字2239億港元（1925億元），是大灣區(qū)中財(cái)政赤字力度最大的城市。同時(shí)，香港政府收入和支出占其GDP的比重分別達(dá)到20.6%和28.5%，相比內(nèi)地要高出不少。

財(cái)政收入排第二位的是深圳，2022年一般財(cái)政收入4012億元，同比下降5.8%；一般財(cái)政支出為4997億元，同比增長(zhǎng)9.3%。深圳之后，依照財(cái)政收入規(guī)模排序依次為廣州、佛山、東莞、惠州、珠海、中山、江門和肇慶（見(jiàn)圖18）。受留抵退稅影響，除肇慶，其他城市2022年財(cái)政收入普遍較上年下降。財(cái)政支出則有升有降，其中惠州與肇慶財(cái)政支出分別同比增長(zhǎng)4.5%和0.1%。

（五）金融情況：存貸款保持增長(zhǎng)，資本市場(chǎng)融資穩(wěn)步攀升

1.粵港澳大灣區(qū)存貸款余額穩(wěn)步增長(zhǎng)

自2017年來(lái)以來(lái)，粵港澳大灣區(qū)（含港澳）存貸款余額逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)。2022年末，粵港澳大灣區(qū)存、貸款余額[9]分別為43.74萬(wàn)億元和32.74萬(wàn)億元，體量巨大，存貸供需平衡。存款余額較上年末增長(zhǎng)10.1%，增速較上年加快3.1個(gè)百分點(diǎn)；貸款余額較上年末增長(zhǎng)8.5%，增速放緩1.4個(gè)百分點(diǎn)。

粵九市存、貸款余額繼續(xù)保持增長(zhǎng)。2022年末，粵九市本外幣存款余額為28.97萬(wàn)億元，較2021年末增長(zhǎng)10.1%，增速較上年加快0.2個(gè)百分點(diǎn)?；浘攀写婵钣囝~占大灣區(qū)整體存款余額的66.2%，與上年持平?；浘攀匈J款余額為22.26萬(wàn)億元，較2021年末增長(zhǎng)9.9%，增速較上年放緩4.5個(gè)百分點(diǎn)?；浘攀匈J款余額占大灣區(qū)整體貸款余額的68.0%，較上年提升0.9個(gè)百分點(diǎn)?；浘攀写尜J款余額在整個(gè)大灣區(qū)的比重小幅上升，表明內(nèi)地金融業(yè)在大灣區(qū)中的重要性有所提高。

香港存款余額增速放緩，貸款余額出現(xiàn)下滑。2022年末，香港存款余額達(dá)到15.44萬(wàn)億港元（約合13.69萬(wàn)億元），較2021年末增長(zhǎng)1.7%，增速較上年放緩3.0個(gè)百分點(diǎn)；貸款余額達(dá)到10.57萬(wàn)億港元（約合9.37萬(wàn)億元），較2021年末下降3.0%，增速較上年放緩6.8個(gè)百分點(diǎn)。

澳門存、貸款余額均出現(xiàn)下滑。2022年末，澳門存款余額達(dá)到12617億澳門元（約合10594億元），較2021年末下降1.9%，增速較上年放緩4.0個(gè)百分點(diǎn)；貸款余額達(dá)到12740億澳門元（約合11061億元），較2021年末下降2.3%，增速較上年放緩13.4個(gè)百分點(diǎn)。

2.兩大交易所保持穩(wěn)健發(fā)展

資本市場(chǎng)是粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展的核心之一，粵港澳大灣區(qū)擁有深交所和港交所兩大國(guó)際性證券交易所，直接融資體系較為完整，優(yōu)勢(shì)明顯。

截至2022年底，深交所上市公司數(shù)為2743家，比上年增加165家，其中主板A股1511家，創(chuàng)業(yè)板A股1232家?？偣杀緸?5642億元，較上年增加1185億元?？偸兄禐?2.42萬(wàn)億元，較上年減少7.22萬(wàn)億元，下降18.2%。總市值與我國(guó)GDP的比為26.8%，較上年下降7.7個(gè)百分點(diǎn)。

2022年，深交所全面貫徹新發(fā)展理念，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，深化市場(chǎng)改革，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。全年直接融資規(guī)模保持較高水平，服務(wù)對(duì)接企業(yè)超過(guò)2700家。維護(hù)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制高質(zhì)量運(yùn)行，審核通過(guò)首發(fā)企業(yè)208家、再融資企業(yè)119家、并購(gòu)重組企業(yè)8家，新增上市企業(yè)150家，創(chuàng)業(yè)板上市公司突破1200家。順利啟動(dòng)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)，實(shí)施深港、深新ETF互通，啟動(dòng)大灣區(qū)債券平臺(tái)試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)境外機(jī)構(gòu)投資者直接投資交易所債券市場(chǎng)。2022年，新增申請(qǐng)上市企業(yè)中89%為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)；成立了深交所科技成果與知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心，發(fā)布國(guó)證ESG評(píng)價(jià)辦法，著力服務(wù)科技創(chuàng)新，大力支持綠色發(fā)展。加快基礎(chǔ)設(shè)施REITs常態(tài)化發(fā)行，大力推進(jìn)REITs市場(chǎng)擴(kuò)規(guī)模、拓范圍，助力盤活存量資產(chǎn)。

截至2022年底，港交所證券市場(chǎng)上市公司達(dá)2597家，較上年增加25家，總市值約為35.62萬(wàn)億港元，較上年下降6.67萬(wàn)億港元，下降16.0%（新股計(jì)算在內(nèi)）。2022年共計(jì)有90家公司IPO上市，首次公開發(fā)行籌資額達(dá)1045.7億港元，較上年下降68.4%。2022年底恒生指數(shù)收?qǐng)?bào)19781.41點(diǎn)，較2021年底下跌15.5%。

2022年，全球市場(chǎng)氣氛受通脹憂慮及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩影響，港交所平均每日成交金額為1249億港元，較2021年新高紀(jì)錄下跌25%。2022年港交所先后實(shí)施了多項(xiàng)重大戰(zhàn)略舉措，推出多個(gè)新產(chǎn)品及市場(chǎng)優(yōu)化措施，互聯(lián)互通機(jī)制取得重大進(jìn)展，設(shè)立了香港首個(gè)碳交易平臺(tái)Core Climate，以及推出了一系列衍生產(chǎn)品，市場(chǎng)上的ETF產(chǎn)品也更趨多元化。2022年港交所衍生品市場(chǎng)創(chuàng)新高，香港正成為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理中心。2022年滬深港通營(yíng)運(yùn)順暢并表現(xiàn)強(qiáng)韌，北向及南向交易平均每日成交金額分別為1004億元及317億港元，全年收入及其他收益達(dá)22.68億港元。

二 2023年粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望

2023年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將開啟“修復(fù)性復(fù)蘇”模式，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力將由2021年和2022年的“以外補(bǔ)內(nèi)”轉(zhuǎn)變?yōu)?023年的“以內(nèi)補(bǔ)外”，全國(guó)和廣東省在2023年的增長(zhǎng)目標(biāo)同為5.0%，由于2022年相對(duì)較低的基數(shù)，只要保持疫情政策優(yōu)化以來(lái)的良好勢(shì)頭，加上香港與澳門的同步復(fù)蘇，實(shí)現(xiàn)5.0%的增長(zhǎng)目標(biāo)的難度應(yīng)該會(huì)小于上年，這也給粵港澳大灣區(qū)提供了更多專注于高質(zhì)量發(fā)展的政策空間。

（一）從黨的二十大報(bào)告看粵港澳大灣區(qū)未來(lái)發(fā)展

黨的二十大指出，中國(guó)式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，構(gòu)建新發(fā)展格局，全面實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化?；浉郯拇鬄硡^(qū)在探索推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化進(jìn)程中取得了舉世矚目的歷史性成就，未來(lái)將繼續(xù)為我國(guó)加快構(gòu)建新發(fā)展格局、著力推動(dòng)高品質(zhì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。黨的二十大報(bào)告與粵港澳大灣區(qū)發(fā)展相關(guān)的內(nèi)容主要有以下幾方面。

1.堅(jiān)持和完善“一國(guó)兩制”，保持港澳長(zhǎng)期繁榮穩(wěn)定

黨的二十大報(bào)告指出，“一國(guó)兩制”是中國(guó)特色社會(huì)主義的偉大創(chuàng)舉，是香港、澳門回歸后保持長(zhǎng)期繁榮穩(wěn)定的最佳制度安排，必須長(zhǎng)期堅(jiān)持。要發(fā)揮香港、澳門優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，鞏固提升香港、澳門在國(guó)際金融、貿(mào)易、航運(yùn)航空、創(chuàng)新科技、文化旅游等領(lǐng)域的地位。要推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，支持香港、澳門更好融入國(guó)家發(fā)展大局，為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興更好發(fā)揮作用。

可以說(shuō)，香港與澳門的發(fā)展對(duì)于粵港澳大灣區(qū)來(lái)說(shuō)具有極其重要的意義。香港作為國(guó)際金融、航運(yùn)、貿(mào)易中心和國(guó)際航空樞紐，是全球最自由的地區(qū)之一。澳門作為中國(guó)與葡語(yǔ)國(guó)家商貿(mào)合作服務(wù)平臺(tái)的作用也在不斷強(qiáng)化。粵九市近幾十年來(lái)的發(fā)展，離不開香港與澳門作為我國(guó)對(duì)外的世界窗口和要素樞紐的作用。未來(lái)粵港澳大灣區(qū)要在構(gòu)建新發(fā)展格局和建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系上取得重大進(jìn)展，需要深入推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。要利用港澳法律、金融、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)等專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化大灣區(qū)聯(lián)通國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的功能，充分發(fā)揮國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)引領(lǐng)優(yōu)勢(shì)，更加緊密地同世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系互動(dòng)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)更深程度連接融合，推進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際要素資源集聚配置。

2.加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動(dòng)高品質(zhì)發(fā)展

黨的二十大報(bào)告指出，要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展就必須推進(jìn)高水準(zhǔn)對(duì)外開放。依托中國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，以國(guó)內(nèi)大循環(huán)吸引全球資源要素，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，提升貿(mào)易投資合作品質(zhì)和水準(zhǔn)。穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。推動(dòng)貨物貿(mào)易優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)新服務(wù)貿(mào)易發(fā)展機(jī)制，發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，加快建設(shè)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)。改革開放40多年來(lái)，粵港澳在擴(kuò)大開放上敢為人先，堅(jiān)持以開放促改革、促發(fā)展，在探索推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化進(jìn)程中取得舉世矚目的歷史性成就。未來(lái)，粵港澳大灣區(qū)將有序推進(jìn)制度型開放，加快粵港澳三地機(jī)制銜接，建設(shè)世界一流灣區(qū)，推動(dòng)高質(zhì)量開放發(fā)展。加快建設(shè)粵港澳合作平臺(tái)，發(fā)揮橫琴服務(wù)澳門經(jīng)濟(jì)適度多元發(fā)展的作用，加快前?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)提速發(fā)展，探索南沙進(jìn)一步深化面向世界的粵港澳全面合作。立足雙循環(huán)交匯節(jié)點(diǎn)區(qū)位優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)深度融合，以對(duì)外開放促進(jìn)對(duì)內(nèi)開放。

同時(shí)，黨的二十大報(bào)告也指出，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展必須構(gòu)建高水準(zhǔn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來(lái)，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力和可靠性，提升國(guó)際循環(huán)質(zhì)量和水平，加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。粵港澳大灣區(qū)依托“雙區(qū)”和橫琴、前海、南沙三大平臺(tái)等國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，可充分發(fā)揮大灣區(qū)市場(chǎng)發(fā)育早、市場(chǎng)主體多、市場(chǎng)力量強(qiáng)、市場(chǎng)規(guī)模大、市場(chǎng)空間廣、經(jīng)濟(jì)密度高、市場(chǎng)環(huán)境好、經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)、開放程度高、市場(chǎng)化程度高的綜合優(yōu)勢(shì)，圍繞發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和高效率發(fā)展的關(guān)鍵作用，更好地發(fā)揮政府作用，持續(xù)縱深推進(jìn)社會(huì)主義方向的市場(chǎng)化改革，以集成式高質(zhì)量改革加快構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，降低市場(chǎng)主體的制度性交易成本，形成高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度優(yōu)勢(shì)，引領(lǐng)建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)，全面深度釋放市場(chǎng)活力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

3.建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系

黨的二十大報(bào)告明確提出要加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)、品質(zhì)強(qiáng)國(guó)、航天強(qiáng)國(guó)、交通強(qiáng)國(guó)、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)、數(shù)字中國(guó)?；浉郯拇鬄硡^(qū)作為中國(guó)乃至世界的制造業(yè)中心，加快建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系是粵港澳大灣區(qū)的新使命。近年來(lái)，粵港澳三地在協(xié)調(diào)機(jī)制、互聯(lián)互通、制度銜接等方面取得重大突破，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的產(chǎn)業(yè)和空間協(xié)作更加緊密，合作模式從“制造與貿(mào)易”簡(jiǎn)單分工合作發(fā)展到智能制造、科技研發(fā)、生物醫(yī)藥等多領(lǐng)域深度合作；建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系初見(jiàn)成效，先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、海洋經(jīng)濟(jì)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和影響力不斷攀升，大灣區(qū)城市之間產(chǎn)業(yè)協(xié)作也從要素協(xié)作階段邁入多鏈融合發(fā)展分工協(xié)作階段。未來(lái)，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系將進(jìn)入新的發(fā)展階段，將進(jìn)一步探索新時(shí)代產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新路徑，加快實(shí)現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)體系向大而強(qiáng)、大而優(yōu)轉(zhuǎn)型跨越，不斷深化粵港澳大灣區(qū)在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的引領(lǐng)和示范作用。

（二）全球經(jīng)濟(jì)減速與外需回落挑戰(zhàn)下的粵港澳大灣區(qū)發(fā)展

1.2023年全球經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入減速階段

2023年主要國(guó)家延續(xù)2022年的緊縮性貨幣政策，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體將進(jìn)入減速階段，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力不足。

一是地緣政治等外生性沖擊揮之不去。隨著俄烏沖突走向長(zhǎng)期化，歐洲能源仍面臨供應(yīng)問(wèn)題，盡管2022～2023年冬季氣候偏暖在一定程度上緩解了能源危機(jī)，但歐洲的工業(yè)基礎(chǔ)依然遭到了嚴(yán)重削弱。東西方政治互信趨弱，全球化逆轉(zhuǎn)和貿(mào)易保護(hù)主義崛起，將長(zhǎng)期影響全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，威脅全球貿(mào)易穩(wěn)定。這些外生性的不穩(wěn)定因素依舊在較長(zhǎng)的周期中推升全球通脹和抑制全球產(chǎn)出。

二是全球通脹降溫十分緩慢。從各國(guó)2023年初的通脹水平來(lái)看，除了少數(shù)能源與糧食安全邊際較高的制造業(yè)國(guó)家、部分長(zhǎng)期陷入通縮的國(guó)家，以及一些大宗商品供給國(guó)，其他國(guó)家仍面臨較大的通脹壓力。美國(guó)、歐元區(qū)、英國(guó)通脹壓力較前期出現(xiàn)了邊際改善，但黏性依然較強(qiáng)。日本以及北非、中亞和東歐地區(qū)的部分國(guó)家通脹仍在上升。從目前情況來(lái)看，即便全球大宗商品價(jià)格開始回落，全球長(zhǎng)期通脹中樞的抬升已不可逆，中速增長(zhǎng)與溫和通脹的“大緩和”時(shí)代一去不復(fù)返。IMF預(yù)計(jì)全球通脹率將從2022年的8.8%降至2023年的6.5%，預(yù)示著全球范圍內(nèi)的通脹降溫十分緩慢。

三是全球多數(shù)國(guó)家正在以緊縮性政策抑制需求。面對(duì)供給沖擊引發(fā)的高通脹問(wèn)題，各國(guó)不得不以壓縮需求的方式為通脹降溫。以美聯(lián)儲(chǔ)為首的全球央行競(jìng)相加息，主要經(jīng)濟(jì)體中僅中國(guó)、日本、俄羅斯和土耳其沒(méi)有加息。普遍的緊縮性貨幣政策正在壓低全球需求，2023年2月G7國(guó)家的OECD綜合領(lǐng)先指標(biāo)較1月下降0.01至98.54，已連續(xù)10個(gè)月低于100，標(biāo)普全球PMI綜合指數(shù)則已連續(xù)5個(gè)月低于50%榮枯線，緊縮性政策帶來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)降溫趨勢(shì)十分明顯。

四是全球流動(dòng)性和金融環(huán)境收緊。在經(jīng)濟(jì)和政策不確定性加劇的情況下，投資者避險(xiǎn)情緒升溫導(dǎo)致全球市場(chǎng)表現(xiàn)出緊張態(tài)勢(shì)。此外，多數(shù)國(guó)家加息幅度不及美國(guó)，引發(fā)資金回流，全球流動(dòng)性緊縮、金融環(huán)境收緊和本幣貶值也使得部分新興市場(chǎng)國(guó)家面臨債務(wù)困境。即便是美國(guó)，金融條件的收緊也在醞釀新的風(fēng)險(xiǎn)，2023年3月10日美國(guó)硅谷銀行因美債估值下降和資產(chǎn)負(fù)債表長(zhǎng)貸短借問(wèn)題，爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)，最終宣布破產(chǎn)而被政府接管，凸顯了金融環(huán)境收緊在全球金融機(jī)構(gòu)中隱含的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2.外需回落使我國(guó)的外貿(mào)形勢(shì)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)

在外需回落的大背景下，2023年我國(guó)出口面臨的形勢(shì)不容樂(lè)觀。

首先，海外需求收縮對(duì)出口的沖擊將會(huì)加劇。受貨幣政策收緊和通脹成本沖擊的滯后影響，2023年海外經(jīng)濟(jì)大概率會(huì)進(jìn)入衰退。世貿(mào)組織預(yù)測(cè)，2023年全球貨物貿(mào)易量?jī)H增長(zhǎng)1%，較2022年放緩2.5個(gè)百分點(diǎn)左右。我國(guó)作為全球第一的外貿(mào)大國(guó)，全球總需求減少對(duì)我國(guó)外貿(mào)需求必然產(chǎn)生拖累。

其次，出口市場(chǎng)占有率將繼續(xù)下降。受疫情反復(fù)沖擊影響，供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈難以穩(wěn)定運(yùn)行，2022年我國(guó)訂單外流現(xiàn)象更趨嚴(yán)重。此外，近年來(lái)以美國(guó)為首的西方國(guó)家正在加快推動(dòng)與中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤和制造業(yè)回流，美國(guó)提出了《芯片與科學(xué)法案》和《通脹削減法案》，試圖通過(guò)提供大量補(bǔ)貼吸引制造業(yè)尤其是芯片和汽車產(chǎn)業(yè)回遷。訂單轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)等狀況必然嚴(yán)重影響我國(guó)2023年的出口市場(chǎng)。

最后，出口價(jià)格也將回落。隨著全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、全球供應(yīng)鏈壓力緩解以及主要國(guó)家緊縮政策短期難以轉(zhuǎn)向，2023年大宗商品價(jià)格將會(huì)繼續(xù)走低。隨著2023年全球主要經(jīng)濟(jì)體通脹幅度收斂，我國(guó)出口價(jià)格也將相應(yīng)回落，出口對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的支撐作用將明顯減弱。

3.努力穩(wěn)外需、擴(kuò)內(nèi)需是粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的關(guān)鍵著力點(diǎn)

2023年我國(guó)外需將面臨巨大壓力。對(duì)粵港澳大灣區(qū)來(lái)說(shuō)，一方面要努力穩(wěn)外需，推進(jìn)高水平對(duì)外開放，另一方面也要加大力度促內(nèi)需，以保持社會(huì)總需求的穩(wěn)定。

隨著世界經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)上升，貿(mào)易保護(hù)主義、地緣政治負(fù)面影響增大，我國(guó)的外貿(mào)壓力明顯加大。在這樣的形勢(shì)下，不少企業(yè)反映手上的訂單在減少，下單在延遲，大單變小，長(zhǎng)單變短，全力穩(wěn)外需成為當(dāng)務(wù)之急。推動(dòng)貨物貿(mào)易優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)新服務(wù)貿(mào)易發(fā)展機(jī)制，發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，是黨的二十大報(bào)告中提出的有關(guān)貿(mào)易發(fā)展的未來(lái)走向。2023年，粵港澳大灣區(qū)將多措并舉，全力促進(jìn)外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模、優(yōu)結(jié)構(gòu)。一是推動(dòng)外貿(mào)供應(yīng)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈。粵港澳大灣區(qū)是中國(guó)對(duì)外開放程度最高的區(qū)域之一，應(yīng)以粵港澳大灣區(qū)為平臺(tái)挖掘中國(guó)外貿(mào)新潛力，推動(dòng)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，加速產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融合。同時(shí)，培育專精特新“小巨人”企業(yè)，激活產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)活力，推動(dòng)企業(yè)向?qū)＞匦路较蜓葸M(jìn)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，增強(qiáng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈韌性。二是優(yōu)化貿(mào)易方式。做強(qiáng)一般貿(mào)易的同時(shí)，支持加工貿(mào)易梯度轉(zhuǎn)移，升級(jí)發(fā)展。對(duì)現(xiàn)在發(fā)展比較迅速的跨境電商、海外倉(cāng)、保稅維修等新業(yè)態(tài)新模式，要協(xié)調(diào)推動(dòng)其快速健康發(fā)展。在服務(wù)貿(mào)易方面，在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，推動(dòng)升級(jí)建設(shè)國(guó)家服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展示范區(qū)。三是優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，培育貿(mào)易新動(dòng)能。傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)要鞏固，同時(shí)在升級(jí)中不斷培育新的貿(mào)易增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，新能源汽車、鋰電池以及光伏產(chǎn)品出口增速很快，形成了新動(dòng)能。不僅如此，還要支持粵港澳大灣區(qū)各地探索舉辦貿(mào)易數(shù)字化展會(huì)，加快大灣區(qū)全球貿(mào)易數(shù)字化領(lǐng)航區(qū)建設(shè)，不斷提升貿(mào)易數(shù)字化水平，以數(shù)字賦能增加貿(mào)易動(dòng)能。四是充分利用RCEP的政策紅利。推動(dòng)RCEP相關(guān)措施在粵港澳大灣區(qū)全面落地。持續(xù)優(yōu)化面向RCEP國(guó)家的通關(guān)流程，提升通關(guān)效率。鼓勵(lì)企業(yè)搶抓RCEP機(jī)遇，用足用好各項(xiàng)優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)開拓RCEP市場(chǎng)。

在促內(nèi)需方面，關(guān)鍵是要提振消費(fèi)信心，加快恢復(fù)傳統(tǒng)消費(fèi)，培育新型消費(fèi)。通過(guò)加快推進(jìn)廣州、深圳國(guó)際消費(fèi)中心城市和6個(gè)區(qū)域消費(fèi)中心城市建設(shè)，培育形成一批國(guó)內(nèi)外品牌消費(fèi)集聚區(qū)，為恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)營(yíng)造更加優(yōu)越的市場(chǎng)環(huán)境。在穩(wěn)增長(zhǎng)方面，重點(diǎn)要發(fā)揮有效投資的關(guān)鍵作用。通過(guò)全力落實(shí)廣東交通強(qiáng)省戰(zhàn)略，加快推動(dòng)鐵路與高速公路支線和聯(lián)絡(luò)線、珠海機(jī)場(chǎng)等機(jī)場(chǎng)項(xiàng)目改擴(kuò)建、沿海港口疏港鐵路、惠州太平嶺核電一期等現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)，大力發(fā)展智慧交通、智慧物流、智慧城市。

（三）中國(guó)與粵港澳大灣區(qū)2023年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望

2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將開啟“修復(fù)性復(fù)蘇”模式，復(fù)蘇的主要?jiǎng)幽軄?lái)自抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的消除。隨著疫情防控回歸“乙類乙管”，決策層將把發(fā)展重點(diǎn)放在“推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)”以及“提振市場(chǎng)信心”上，預(yù)計(jì)2023年經(jīng)濟(jì)發(fā)展將出現(xiàn)較為明顯的好轉(zhuǎn)。

從外部看，2023年面臨的最大挑戰(zhàn)是出口增速放緩。隨著發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體連續(xù)大幅加息，全球經(jīng)濟(jì)正在明顯降溫，我國(guó)出口面臨的壓力加大。出口增速放緩將會(huì)對(duì)一部分制造業(yè)投資產(chǎn)生拖累，并在一定程度上加大就業(yè)壓力。在此環(huán)境下，2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力將顯著改變，由2021年和2022年的“以外補(bǔ)內(nèi)”調(diào)整為2023年的“以內(nèi)補(bǔ)外”。

從內(nèi)部看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)有望總體回升。一是新冠疫情防控回歸“乙類乙管”后，2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)活力將加速釋放，消費(fèi)、服務(wù)業(yè)生產(chǎn)和就業(yè)都將有明顯改善；二是2022年實(shí)施的一攬子穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施形成的政策效應(yīng)在2023年將會(huì)持續(xù)，而2023年還將加大宏觀政策調(diào)控力度，大力提振市場(chǎng)信心，存量政策和增量政策疊加發(fā)力有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加速恢復(fù)發(fā)展；三是2023年房地產(chǎn)行業(yè)逐步轉(zhuǎn)向健康穩(wěn)定發(fā)展的新階段，房地產(chǎn)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響開始由負(fù)面沖擊轉(zhuǎn)為中性。

2023年《政府工作報(bào)告》設(shè)定的全國(guó)GDP增長(zhǎng)目標(biāo)為5.0%，較上年5.5%的目標(biāo)有所回落。廣東省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)也為5.0%，與全國(guó)水平持平。從1～2月的經(jīng)濟(jì)情況來(lái)看，除進(jìn)出口外，我國(guó)各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯著回暖，表明疫情優(yōu)化防控以來(lái)，在各項(xiàng)政策的助推下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)久違的顯著向好勢(shì)頭，特別是內(nèi)需表現(xiàn)十分強(qiáng)勁。但是，也要看到，當(dāng)前外需疲弱，我國(guó)進(jìn)出口增速仍為負(fù)增長(zhǎng)，外需是否具有韌性仍是今年最大的不確定性。

低基數(shù)效應(yīng)也有助于完成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。從2022年的GDP情況來(lái)看，全國(guó)與廣東省的GDP增速分別為3.0%和1.9%，形成了相對(duì)較低的基數(shù)，只要保持疫情政策優(yōu)化以來(lái)的良好勢(shì)頭，實(shí)現(xiàn)5.0%目標(biāo)的難度應(yīng)該會(huì)小于2022年，這也給我國(guó)及粵港澳大灣區(qū)提供了更多專注于高質(zhì)量發(fā)展的政策空間。此外，香港與澳門的經(jīng)濟(jì)基數(shù)相對(duì)較低，港澳跨境旅游的正?；瘜⑻嵴癞?dāng)?shù)亓闶蹣I(yè)，香港與澳門的零售將出現(xiàn)明顯反彈，經(jīng)濟(jì)增速也有望明顯回升，有助于大灣區(qū)整體經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。

三 政策建議

（一）進(jìn)一步完善粵港澳大灣區(qū)合作協(xié)調(diào)機(jī)制

粵港澳大灣區(qū)在密度、力度、廣度和優(yōu)先級(jí)等方面都具備優(yōu)良的條件，發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿Σ粌H不亞于長(zhǎng)三角、京津冀地區(qū)，更有望成為全國(guó)面積、人口、科技創(chuàng)新、市場(chǎng)化等綜合水平最高的國(guó)家級(jí)重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域。但是，粵港澳大灣區(qū)在面臨重大發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著挑戰(zhàn)，其中最重要的就是“一國(guó)兩制”下的城市協(xié)同發(fā)展。不同于紐約灣區(qū)、舊金山灣區(qū)和東京灣區(qū)，以“一個(gè)國(guó)家、兩種制度、三種貨幣、三個(gè)關(guān)稅區(qū)、四個(gè)核心城市”的格局建立世界級(jí)城市群的粵港澳大灣區(qū)，其社會(huì)制度、人文差異、交通運(yùn)輸、協(xié)調(diào)管治、實(shí)施機(jī)制等方面的問(wèn)題更為復(fù)雜，跨區(qū)域治理也成為粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

新時(shí)期粵港澳大灣區(qū)各地協(xié)同發(fā)展的主要任務(wù)，就是以市場(chǎng)為主導(dǎo)，打破行政區(qū)域規(guī)劃限制，樹立一體化發(fā)展意識(shí)，通過(guò)政府與市場(chǎng)的有機(jī)協(xié)同推進(jìn)，在跨境金融、交通等關(guān)鍵領(lǐng)域形成動(dòng)態(tài)促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的新體制機(jī)制，使落后地區(qū)補(bǔ)齊發(fā)展短板、發(fā)達(dá)地區(qū)克服瓶頸制約，最終實(shí)現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）在粵港澳大灣區(qū)框架下加快香港與澳門的轉(zhuǎn)型發(fā)展

隨著內(nèi)地改革開放持續(xù)深入，港澳地區(qū)由于基本將輕工業(yè)轉(zhuǎn)移至內(nèi)地，又錯(cuò)失了發(fā)展信息產(chǎn)業(yè)的良機(jī)，存在產(chǎn)業(yè)空心化問(wèn)題，主要包括制造業(yè)萎縮、產(chǎn)業(yè)單一化等，嚴(yán)重阻礙經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。此外，香港、澳門作為開放的小型經(jīng)濟(jì)體，對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有極強(qiáng)的依賴性。近年來(lái)，受新冠疫情影響，進(jìn)入港澳的游客數(shù)量呈斷崖式下跌，經(jīng)濟(jì)顯著收縮，一些中小企業(yè)甚至大型企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

粵港澳大灣區(qū)除了擁有獨(dú)特的制度優(yōu)勢(shì)，在科技、金融等領(lǐng)域也具備比較優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈也相對(duì)完整。按照《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，未來(lái)香港、澳門都將迎來(lái)新一輪的再工業(yè)化升級(jí)。為不斷增強(qiáng)香港、澳門地區(qū)暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)、聯(lián)通國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的功能，兩地需要準(zhǔn)確把握自身角色和定位，以粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展為契機(jī)，發(fā)揮獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在大灣區(qū)框架下加快港澳地區(qū)再工業(yè)化進(jìn)程，調(diào)整港澳經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)適度多元發(fā)展。

（三）加快推動(dòng)金融開放創(chuàng)新改革紅利釋放

黨的二十大報(bào)告明確提出，要推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，支持香港、澳門更好融入國(guó)家發(fā)展大局，為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興更好發(fā)揮作用。橫琴、前海、南沙作為推動(dòng)粵港澳全面合作發(fā)展的重大支撐平臺(tái)，加大金融支持橫琴、前海和南沙的建設(shè)力度，對(duì)深化內(nèi)地與港澳合作發(fā)展、擴(kuò)大金融業(yè)改革開放、支持大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

中共中央、國(guó)務(wù)院于2021年9月印發(fā)的《全面深化前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)改革開放方案》《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》和國(guó)務(wù)院2022年6月印發(fā)的《廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作總體方案》，明確要求前海、橫琴、南沙加快推進(jìn)與香港、澳門的金融互聯(lián)互通，打造金融市場(chǎng)率先高水平開放的新高地。《2023年廣東金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》進(jìn)一步明確提出，要以橫琴、前海、南沙三大平臺(tái)金融開放創(chuàng)新為重點(diǎn)，加快推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，共建粵港澳大灣區(qū)國(guó)際金融樞紐。2023年2月，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局、廣東省人民政府已聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》和《關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開放的意見(jiàn)》。兩份意見(jiàn)秉持利港澳、挺粵深、惠內(nèi)地的理念，緊扣粵港澳跨境金融合作這一鮮明特色，涵蓋金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、監(jiān)管、人才等多領(lǐng)域合作，有利于粵港澳金融領(lǐng)域規(guī)則銜接、機(jī)制對(duì)接和市場(chǎng)融合，推動(dòng)大灣區(qū)國(guó)際金融樞紐建設(shè)進(jìn)入新階段，進(jìn)而促進(jìn)粵港澳三地更多領(lǐng)域、更高水平、更深層次的前瞻性產(chǎn)業(yè)布局?！?023年廣東金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》也明確表示要加快研究出臺(tái)金融支持南沙建設(shè)專項(xiàng)措施，推進(jìn)南沙貿(mào)易投融資便利化和氣候投融資試點(diǎn)，加快探索在資本市場(chǎng)、科創(chuàng)金融、跨境保險(xiǎn)、綠色金融等領(lǐng)域擴(kuò)大與港澳地區(qū)的雙向金融開放合作。下一步，應(yīng)加快推動(dòng)兩份意見(jiàn)的細(xì)則落地以及金融支持南沙建設(shè)專項(xiàng)措施的出臺(tái)，盡快推動(dòng)金融改革紅利的釋放，為大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供更好的金融支撐。

作者/廣州市粵港澳大灣區(qū)（南沙）改革創(chuàng)新研究院課題組

通訊員/粟華英

編輯/劉秀